תמונת מצב: דמי הניהול יורדים, הרגולציה מתהדקת
- קרנות ברירת-המחדל שהעוצר הפנסיוני פרסם במכרז האחרון גובות עד 0.22 % מהצבירה ו-1 % מההפקדות – הרף הנמוך בתולדות השוק.
- IRA (קופת גמל בניהול אישי) חווה הידוק חגורה לאחר קריסת “סלייס”: רשות שוק ההון העלתה את דרישות הסף והגבילה השקעה בקרנות לא מפוקחות.
- תקרות ההפקדה המזכות במס לעובד עצמאי עודכנו: עד 679 ₪ בחודש (7 % מ-9,700 ₪) יזכו בזיכוי/ניכוי המלא ב-2025.
1 | בצעו MRI רבעוני לקרן שלכם
בדקו תשואה נטו, דמי ניהול בפועל והיקף הכיסויים הביטוחיים. התשואות בדוח השנתי נראות יפות? חפשו את “התשואה המצטברת אחרי דמי ניהול” – זה הכסף האמיתי.
טיפ זהב: אי־אפשר לנצח את השוק בכל שנה, אבל אפשר למחוק פערי דמי ניהול של 0.5 %-0.8 % בלחיצת כפתור במסלקה הפנסיונית.
2 | ניוד קרנות: חמישה קליקים ששווים עשרות אלפי שקלים
הרפורמה מאפשרת להצטרף אונליין לקרן ברירת-מחדל בתוך 15 דקות. זה רלוונטי במיוחד למי שמשלם מעל 1 % מצבירה.
לפני | אחרי |
0.90 % מהצבירה | 0.22 % |
חיסכון בן 25 עם 500 ₪ הפקדה חודשית: תשלום דמי ניהול כ-145,000 ₪ עד גיל 67 | אותו חוסך ישלם כ-39,000 ₪ – פער של > 100 אלף ₪ |
3 | IRA – חליפה אישית, עכשיו עם תג מחיר גבוה יותר
- מתאים למי שמנהל בעצמו תיק של ≥ 400 אלף ₪ ומוכן לעמוד בכללי נזילות ו-compliance מחמירים.
- הרגולטור דורש שקיפות מלאה וגבוהה יותר על השקעות לא-סחירות. אם אתם DIY-ers בלי זמן פנוי – העדיפו “מסלול לבחירה” זול ופשוט.
4 | צמד כללי-אצבע לפי גיל
גיל | מסלול ברירת-מחדל (“חוק חיים-מחולק”) | התאמה מומלצת |
עד 50 | מנייתי 60 %-100 % | העלו חשיפה למניות חו״ל; מהפכת עמלות ETF מחוץ לישראל שחקה עלויות משמעותית |
50-60 | מסלול כללי/מתון | עברו בהדרגה לאג״ח שקליות קצרות; שימרו 20 % מניות לגדילת חסכון |
60+ | סולידי | שקלו אנונה קבועה (Life-time) לחלק מהצבירה למימוש פטור מס קצבה מוגדל |
5 | מיצוי הטבות מס – אל תתנו למדינה “טיפ”
- עצמאים: תכנון שנתי מוקדם יחסוך מירוץ לדקה ה-90 בדצמבר.
- שכירים: השלימו הפקדות ל-7 % משכר הבסיס אם המעסיק מפריש פחות.
6 | למי לפנות?
- יועץ פנסיוני אובייקטיבי (רישיון 216) – מקבל שכר רק מהלקוח.
- סוכן ביטוח פנסיוני – חי מעמלות; דאגו לקבל גילוי נאות על כל תשלום שהוא מקבל מהגופים.
Check-list רבעוני למשתמש החכם
- דמי ניהול ≤ 0.5 % מצבירה
- תשואה 3-שנתית ≥ מדד הייחוס
- התאמה למסלול גילאי
- כיסוי אובדן כושר ≤ 75 % מהשכר
- הפקדות מקסימליות לטובת מס
השורה התחתונה
תיק פנסיה הוא המוצר הפיננסי היקר בחייכם – והיחיד שלא תוכלו לשדרג ברגע האחרון. דמי ניהול נמוכים היום, בחירת מסלול נכונה וגיבוי מקצועי אובייקטיבי יכולים להוסיף לכם מאות אלפי שקלים לפנסיה. פעלו עכשיו: בצעו סקר שוק, ניידו לקרן זולה וחזרו לבדיקה בעוד שלושה חודשים. העתיד שלכם יודה לכם על זה.
