מניות או מדד? כך תחליטו ב-2025 בין “ציד” מניות לרכבת האינדקס

למה ההחלטה בוערת דווקא עכשיו

ירידת עמלות הקנייה בבתי ההשקעות ל־0.05%־0.1% ושפע קרנות סל ישראליות בעלות אפסית (חלקן גובות דמי ניהול של 0%-0.03% בלבד על S&P 500) הפכו את ההפרש בין אסטרטגיות השקעה לשאלת עלות-תועלת טהורה. במקביל, מחקר של כלכליסט מצביע על פער של עד פי 10 בין קרן סל ישראלית לקרן אמריקאית עקבית לאותו מדד – פער שהופך את מנה־היתרונות של מדדים לזירה של עלויות בלבד.

השקעה ישירה במניות – כשהחץ פוגע במרכז

המלכודות: סיכון ריכוזי, הטייה רגשית (FOMO), וצורך במעקב רציף – דוחות רבעוניים, שיחות אנליסטים והערכות שווי דינמיות.

השקעה במדדים – לשים את הסיכוי על “הממוצע הגדול”

החיסרון העיקרי: תסכול פוטנציאלי – לעולם לא תנצחו את המדד כי אתם המדד עצמו.

מפת החלטה – שלוש שאלות לפני שאתם לוחצים “קנייה”

1. כמה זמן יש לי ללמוד ולעקוב?
   
   
   • פחות משעה בחודש → קרן מדדית.
     
     
   • כמה שעות בשבוע → אפשר לשלב מניות.
     
     
2. איזו תנודתיות תגרום לי לא לישון?
   
   
   • ירידה דו-ספרתית ביום אחד מלחיצה? לכו על מדד.
     
     
   • מסוגלים לראות 30%-50% ירידה זמנית? מניות בודדות בתיק.
     
     
3. מה היעד שלי – מקסימום תשואה או מקסימום שקט?
   
   
   • יעד הון מוגדר לטווח קצר-בינוני (דירה, לימודים) → מדד.
     
     
   • בניית עושר ארוך טווח עם “אפסייד” גבוה → תבלו במניות.
     
     

מודל Core-Satellite: לקבל את שני העולמות

• Core (70-80 %): קרנות מדד גלובליות בעלות נמוכה – S&P 500, MSCI World או ת״א-125.
  
  
• Satellite (20-30 %): 5-10 מניות שאתם מבינים לעומק – קנאביס, סייבר, טק ירוק או בנקים דיגיטליים.
  
  

כך אתם נהנים מפיזור בסיסי, אבל עדיין משאירים מקום לריגוש ולפגיעה בול.

שורה תחתונה

ב-2025 קל וזול יותר מאי-פעם לקנות גם מניות בודדות וגם מדדים. ההכרעה ביניהם אינה בינארית: רוב המשקיעים ירוויחו מליבה מדדית זולה שנעטפת ב”תיבול” אקטיבי. זכרו – עלות, פיזור ומשמעת פסיכולוגית יכריעו את התשואה הסופית הרבה לפני בחירת המניה או המדד.